1、航天軍工、節能環保設備、冷鏈設備景（jǐng）氣度向好（hǎo）

　　工程（chéng）機械景氣下行，但小周期向上；造船中周期景氣下行（háng）；煤炭機械景氣持續；航天國防景氣上行；鐵路設（shè）備景氣度將下降，調低；核電裝備景氣下降；農機水利設備（bèi）、節能（néng）環保景氣上（shàng）行；冷（lěng）鏈設備行業景氣上行。

　　2。投資組合：本周加入銳奇股份

　　大（dà）市值(中聯重科、三（sān）一、中（zhōng）國重工、航天信息、天地（dì）科技、中集)

　　中（zhōng）市值(杭氧（yǎng）股份、盾安環境、上（shàng）海機電、中國衛星、沈陽機床)

　　小市值(安凱客車、利歐、機器人、張化機、銳奇（qí）股份（fèn）、中航光電)

　　91官网認為銳奇股（gǔ）份專業級電動工具進口替（tì）代、產業整合空間大；2011-2012 年（nián）業績0.55 元、0.75 元、1.0 元（yuán），合理價值區間18-22 元。

　　3。本周重點推薦航天（tiān）軍工、新能源、水利主題

　　持（chí）續看（kàn）好航天軍工：我（wǒ）們（men）認為，國防產品麵臨技術升級加快，關鍵部件進入強迫自主化階段，91官网繼續看好軍工上市公司麵臨的加速增長和（hé）資產（chǎn）重（chóng）組（zǔ）機遇，推薦發動機（jī）領域、衛星領域和（hé）信息領域的（de）重點公司。

　　重點關注：中國衛星和（hé）航天信息、中航電子、中航光（guāng）電、中（zhōng）國重工等。

　　新能源客車及關鍵零部件：安凱客車。

　　水利設備：主題投（tóu）資機會（huì）：利歐股份、大禹節水（shuǐ）。

　　91官网認為利歐股份今年估值不到30 倍，在水利設備板塊中最低，未來隨著增發過（guò）會、產業鏈整合、具體規劃製定，訂單體現，業績會有大的增長。

　　工程機械：二三（sān）線城市可能的限購令對房地產投資的影響還需觀（guān）察，鐵路投資增速因鐵路運營事件的影響下降，將降低工程機械需（xū）求。

　　4、上（shàng）周調研及報告（gào）

　　上周調研：上周調研了銳（ruì）奇股份。  機械五金

　　報告：軸承行（háng）業深度（dù）報告、三一重工港股發行獲批點評、安凱客車中報點評、藍科高新中報點評、杭氧股（gǔ）份中報點評。

　　5、股價（jià）異動點評

　　1、航天信息、銳奇股（gǔ）份、藍科高新，周漲幅分別是6.8%、11.2%、13.69%，遠遠跑贏同期大盤（pán）指數，91官网認為目前股價還有空間。

　　2、中報業績好的股（gǔ）票表現顯著（zhe）跑贏行業指（zhǐ）數，如大冷股份、秦川發展等。91官网（men）持續跟蹤，認為股價還（hái）有空間。

　　6、盈利預測及評級調整

　　8 月28 日上調中鼎股份盈利預測

　　7、下周擬調（diào）研及路演：

　　上（shàng）海機電 8 月31 日

　　8、最新關注及提醒：

　　關注能源化工設備板塊：隆（lóng）華傳熱(300263)即將上（shàng）市

　　能源（yuán）化工設（shè）備板塊目前已經具備張化機(煤化工設備)、藍科高新(石化設備)、富瑞特裝(天然氣設備（bèi）)等代表性企業，以及（jí）杭氧股份、陝鼓（gǔ）動力等空分設（shè）備、壓縮機設（shè）備（bèi）企業。近期又將有一家煤化工、石油化工冷卻器生產企業隆華傳熱（rè）(300263)即將上市。91官网認為，能源化工行業未來（lái）發展前景看好，相關裝備（bèi）企業(尤其是（shì）擁有“節能”、“節水”產品的企業)麵臨較大發展機遇。